Marvell wil Lumentum overnemen voor 115 miljard dollar

Linda: Welkom bij The State of Tech, dinsdag 3 november 2026. Ik ben Linda Duursma.

Erik: En ik ben Erik Van Doorn. Vandaag: chipbedrijf Marvell wil Lumentum kopen voor honderdvijftien miljard dollar, Apple verslaat de verwachtingen maar het aandeel zakt toch, tee-es-em-see bouwt onder politieke druk fabrieken van Arizona tot Dresden, en twee onderzoekers winnen een prijs voor antibiotica die ze met AI vonden. Plus twee dingen om vandaag uit te checken: de bewegingsscanner MOVIN TRACIN en het jaaroverzicht van het Britse National Cyber Security Centre over gijzelsoftware met AI. We beginnen met de megaovername van Marvell.

Marvell wil Lumentum overnemen voor honderdvijftien miljard dollar om AI-verbindingen in handen te krijgen.

Linda: Marvell Technology wil Lumentum overnemen, en het prijskaartje is enorm: honderdvijftien miljard dollar, volledig betaald in aandelen. Daarmee hoort het bij de grootste deals die de techsector ooit heeft gezien. Marvell maakt chips en schakelaars die data tussen processors heen en weer sturen, plus chips op maat voor specifieke klanten. Lumentum maakt krachtige lasers en optische onderdelen, die elektrische signalen omzetten in licht en weer terug.

Erik: Samen kunnen ze dus de hele verbinding ontwerpen, van koperdraad tot glasvezel. En juist die verbinding is een knelpunt geworden. In een AI-datacenter wisselen enorme aantallen processors voortdurend data uit. Hoe sneller dat verkeer stroomt, hoe meer werk elke dure chip daadwerkelijk kan doen. De twee bedrijven zeggen dat ze de elektronica en de optiek voortaan samen kunnen ontwerpen, waardoor geoptimaliseerde producten sneller op de markt komen.

Linda: Ze plakken er ook een getal op. De totale markt die ze samen in theorie kunnen bedienen, schatten ze op vijfhonderdvijftig miljard dollar. Opvallend is de timing. Beleggers zijn de laatste tijd nerveus over de enorme bedragen die in AI worden gestoken, en deze deal valt midden in die onrust. Doordat Marvell in aandelen betaalt, hoeft het bedrijf geen honderdvijftien miljard aan contant geld neer te leggen.

Erik: Marvell belooft aandeelhouders bovendien dat de overname snel iets moet opleveren. Wat deze deal laat zien: de AI-race gaat niet meer alleen over de slimste chip. Het gaat net zo goed over de leidingen ertussen. Wie de snelste verbindingen levert, heeft een sleutelpositie in elk groot datacenter. En met één bedrijf dat koper en licht samen ontwerpt, ontstaat een speler die een flink deel van die keten in handen heeft.

Linda: Voor Nederland is dit geen ver-van-mijn-bedverhaal. Wie hier een datacenter bouwt of AI-rekenkracht in de cloud huurt, krijgt indirect met dit soort leveranciers te maken. Minder spelers in die keten kan voor afnemers minder keus betekenen. Tegelijk claimen de bedrijven dat hun producten juist sneller beter worden. Voorlopig gaat het om een akkoord om te kopen, nog niet om een afgeronde overname.

Apple verslaat de verwachtingen, maar het aandeel zakt door China, trage diensten en AI-kosten.

Erik: Apple heeft betere cijfers gepresenteerd dan verwacht, en toch zakte het aandeel. Over het vierde kwartaal van zijn boekjaar boekte Apple zo'n honderdveertien en een half miljard dollar omzet. De iPhone en de Mac verkochten sterk. Toch daalde het aandeel in de handel na sluiting van de beurs met ongeveer één komma acht procent. Opvallend, want aan de verkoop van apparaten lag het dus niet.

Linda: Er zijn drie redenen, en ze gaan allemaal over winstgevendheid. Eén: Groot-China. De omzet daar viel zo'n zes en een half procent lager uit dan analisten hadden verwacht. Twee: de diensten, dus de App Store, abonnementen en dergelijke. Die groeiden met bijna tien procent. Op papier prima, maar het is wel de traagste groei in drie jaar.

Erik: De derde reden weegt volgens de berichtgeving het zwaarst. Apple verwacht dat de brutomarge volgend kwartaal daalt, naar vijfenveertig à zesenveertig procent. Brutomarge is het deel van de omzet dat overblijft na de directe kosten om producten te maken. Apple wijst twee oorzaken aan: stijgende kosten voor opslag en hogere uitgaven aan kunstmatige intelligentie. Dezelfde spanning loopt dit najaar door de hele sector.

Linda: AI-functies bouwen betekent nu betalen voor rekenkracht en infrastructuur, terwijl de opbrengst veel onzekerder is. Dit laat zien dat beleggers al reageren voordat er extra geld terugkomt. Voor Nederlandse iPhone-gebruikers verandert er voorlopig niets. Maar ook Europese bedrijven die AI in hun producten stoppen, kunnen tegen dezelfde rekensom aanlopen: eerst flink investeren, en pas later zien wat het oplevert.

Linda: Even een kleine onderbreking. Luister je vaker naar The State of Tech? Druk dan op de likeknop en abonneer je, zodat je nooit een aflevering mist. Oké, verder.

Tee-es-em-see bouwt fabrieken in Arizona, Japan en Dresden, gedreven door geopolitiek in plaats van eigen keuze.

Erik: Het Taiwanese tee-es-em-see, 's werelds grootste chipmaker die in opdracht van anderen produceert, bouwt fabrieken ver van huis: in Arizona in de Verenigde Staten, in Kumamoto in Japan en in het Duitse Dresden. Een achtergrondartikel in de Taipei Times stelt dat die uitbreiding eigenlijk geen vrije keuze is. Volgens die analyse wordt ze gedreven door geopolitiek, binnenlandse politiek en de eisen van grote internationale klanten.

Linda: Al die krachten duwen dezelfde kant op. Overheden zien chipproductie inmiddels als een kwestie van nationale veiligheid. De Verenigde Staten hebben dat kracht bijgezet met geld, via subsidies uit de Amerikaanse chipswet. En grote klanten willen zekerheid dat de chips waar hun producten van afhangen niet allemaal op één plek worden gemaakt. Het doel: het risico spreiden over meerdere continenten.

Erik: De analyse beschrijft het als een evenwichtsoefening. Tee-es-em-see moet overheden en klanten tevreden houden, terwijl de concurrentie in de chipindustrie toeneemt en de politieke spanningen hoog blijven. Spreiden draait om weerbaarheid. Een schok in één regio mag niet doorwerken in elk product dat van deze chips afhangt, van telefoons tot servers. Eén verstoring zou anders de hele aanvoer kunnen stilleggen.

Linda: Voor Europa is Dresden het belangrijkste stuk. De fabriek daar draait onder de naam European Semiconductor Manufacturing Company. Ze wordt gezien als een flinke steun voor de Europese chipsoevereiniteit. Daarmee wordt bedoeld dat Europa meer van de chips die het nodig heeft op eigen bodem kan maken. Voor Nederlandse bedrijven die afhankelijk zijn van chips, komt een deel van die productie zo dichter bij huis.

Twee onderzoekers winnen de Pritzker-prijs voor het ontdekken van nieuwe antibiotica met AI.

Erik: Twee hoogleraren van het Massachusetts Institute of Technology, Regina Barzilay en James Collins, hebben de Pritzker-prijs van 2026 gewonnen voor uitmuntend wetenschappelijk onderzoek met AI. Ze krijgen die voor hun werk om met kunstmatige intelligentie nieuwe antibiotica te vinden. Hun bekendste resultaat is halicine, beschreven als het eerste antibioticum dat door AI is ontdekt. Het kan bacteriën doden die resistent zijn tegen bestaande middelen, de zogenoemde superbacteriën.

Linda: De aanpak combineert drie vakgebieden: zelflerende AI, bio-engineering en proeven in het lab. De AI voorspelt welke moleculen bacteriën zouden kunnen doden, en in het lab wordt daarna getest of die voorspellingen kloppen. Volgens het instituut kan een zoektocht die vroeger jaren duurde zo worden teruggebracht tot een paar weken. Onderzoekers kunnen zich dan veel eerder richten op de meest veelbelovende kandidaten.

Erik: De urgentie komt uit wat de prijsuitreiking een escalerende wereldwijde crisis van antimicrobiële resistentie noemt: bacteriën die niet meer reageren op de medicijnen waar we op vertrouwen. Daarom weegt een methode die de zoektocht versnelt zo zwaar. Een prijs als deze markeert bovendien dat medicijnonderzoek met AI erkende, bekroonde wetenschap is geworden. Dat is een signaal naar onderzoekers en financiers.

Linda: Het is ook een herinnering dat sommige van de meest ingrijpende toepassingen van AI zich afspelen in laboratoria, ver weg van chatbots en kantoorsoftware. Resistentie tegen antibiotica is ook in Nederland een bekend zorgpunt. Een methode die nieuwe kandidaat-medicijnen sneller boven tafel krijgt, is dus ook hier relevant. Al zit er tussen een ontdekking in het lab en een medicijn in de apotheek nog een lange weg.

MOVIN TRACIN legt menselijke bewegingen in 3D vast zonder pakken of markeringen, met lasersensoren en AI.

Erik: Tot slot twee dingen waar je vandaag iets mee kunt, te beginnen met iets voor makers. Het heet MOVIN TRACIN, van de Zuid-Koreaanse start-up MOVIN. Het legt vast hoe iemand beweegt en zet dat om in driedimensionale data. Maar dan zonder die strakke pakken vol kleine markeringen die je misschien kent van making-ofs van films. In plaats daarvan combineert het lasersensoren, lidar genoemd, met eigen AI, en dat in realtime.

Linda: De belofte is goedkopere bewegingsregistratie met veel minder voorbereidingstijd. Interessant voor gameontwikkelaars, animatoren en videomakers die een digitaal personage willen laten bewegen als een echt mens. Het bedrijf heeft net zeven komma vier miljoen dollar opgehaald in een investeringsronde, volgens het databureau Dealroom. Dat geld moet naar het verbeteren van de techniek en een stevige stap naar markten buiten Zuid-Korea.

Erik: Het systeem gaat ook verder dan entertainment. Het wordt al gebruikt om robots op afstand te besturen en te trainen: een mens beweegt, en de robot kopieert die beweging of leert ervan. Boston Dynamics wordt genoemd als een van de bedrijven die de techniek gebruiken. Daar zit de kruisbestuiving: dezelfde data die een gamefiguur tot leven brengen, kunnen een machine leren bewegen.

Linda: De praktische stap is simpel. Zoek MOVIN TRACIN op via de website van het bedrijf en bekijk hoe de opname in de praktijk werkt. Een paar minuten kijken geeft al een idee of het bij jouw project past. Een beperking: de berichten noemen geen prijs. Voor Nederlandse gamestudio's en animatiemakers is het vooral een kans om te zien hoe ver bewegingsregistratie zonder pak inmiddels is.

Het Britse National Cyber Security Centre waarschuwt dat AI-gijzelsoftware vóór 2028 vitale infrastructuur raakt.

Erik: Het tweede ding is geen app maar een document: het jaaroverzicht van het Britse National Cyber Security Centre. De kernconclusie is stevig. Het centrum acht het zeer waarschijnlijk dat kwaadaardige software met AI vóór 2028 wordt ingezet bij gijzelaanvallen op vitale infrastructuur. Bij zo'n aanval worden de computersystemen van een organisatie op slot gezet tot er betaald is. Als doelwitten noemt het overzicht energiecentrales, vliegvelden en ziekenhuizen.

Linda: Het overzicht legt ook uit hoe AI aanvallers helpt. Het versnelt het verkennen van doelwitten, het vinden van zwakke plekken in een netwerk en het schrijven van kwaadaardige code. Daarnaast verwacht de dienst dat Rusland en China AI routinematig gaan inzetten bij hun cyberaanvallen. Daarmee is het rapport nuttige context voor iedereen die in de IT werkt bij een ziekenhuis, een nutsbedrijf of een vervoersknooppunt.

Erik: De praktische stap: zoek het jaaroverzicht op, waar The Guardian deze week over berichtte, en trek wat tijd uit voor de delen over dreigingen met AI. Voor kleinere organisaties zonder eigen beveiligingsteam is het een manier om te begrijpen waar grotere organisaties zich op voorbereiden. En het helpt om de juiste vragen te stellen aan wie jullie systemen beheert.

Linda: Reken wel op een dreigingsanalyse, geen handleiding: je krijgt een beeld van de risico's en hoe waarschijnlijk ze zijn, plus de inschatting van de dienst welke landen erachter zitten. De boodschap reikt verder dan Groot-Brittannië. Ook in Nederland draaien ziekenhuizen, vliegvelden en energiebedrijven op systemen die doelwit kunnen worden. Het Britse rapport schetst dus ook voor ons wat er de komende jaren kan aankomen.

Linda: Vandaag hadden we het over: de miljardenovername van Lumentum door Marvell, Apple dat ondanks sterke cijfers terrein verliest, de fabrieken van tee-es-em-see van Arizona tot Dresden, de prijs voor antibiotica gevonden met AI, en twee dingen om zelf uit te checken: MOVIN TRACIN en het jaaroverzicht van het National Cyber Security Centre.

Erik: Meer weten of reageren? Ga naar thestateoftech.nl of mail ons op info@doorzetters.net.

Erik: State of Tech, de techwereld in 15 minuten.